Методическое пособие «Анализ финансового состояния предприятия с использованием ms excel»


страница7/7
lit.na5bal.ru > Документы > Методическое пособие
1   2   3   4   5   6   7

4Пример


В данном разделе предлагается пример анализа финансового состояния предприятия ООО «Ластра» за 2010-11 гг. исходные данные приведены в приложении 1.
Таблица

Анализ структуры и динамики бухгалтерского баланса

Показатели

Абсолютные величины, тыс. руб.

Удельный вес, %

Изменения

На начало года

На конец года

На начало года

На конец года

в абсолютных значениях, тыс. руб. (ст.3-ст.2)

в удельных весах, тыс. руб. (ст.5 - ст.4)

в % к величинам на начало года (ст.6/ ст.2)

в % к изменению итога
баланса (ст.6/ стр.7 ст.6)


1

2

3

4

5

6

7

8

9

Актив

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Внеоборотные
активы

1137

1304

58,70

58,03

167

-0,67

14,69

53,87

2. Оборотные активы

800

943

41,30

41,97

143

0,67

17,88

46,13

Баланс

1937

2247

100,00

100,00

310

 

16,00

 

Пассив

 

 

 

 

 

 

 

 

3.Капитал и резервы (собственный капитал)

1680

1776

86,73

79,04

96

-7,69

5,71

30,97

4. Долгосрочные
обязательства

0

0

0,00

0,00

0

0,00

0,00

0,00

5. Краткосрочные
обязательства

257

471

13,27

20,96

214

7,69

83,27

69,03

6. Итого заемный капитал (стр.4+стр.5)

257

471

13,27

20,96

214

7,69

83,27

69,03

7. Баланс

1937

2247

100,00

100,00

310




16,00





На основе рассмотрения аналитического баланса можно сделать следующие выводы:

  1. имущество предприятия увеличилось на 310 тыс.д.е., или на 16 %;

  2. произошло незначительное изменение структуры имущества, снизилась доля внеоборотных активов и увеличилась доля оборотных средств на 0,67%. Оборотные активы возросли на 17,88% и темпы их роста опередили темпы увеличения внеоборотных активов - 14,69%. Изменения, произошедшие в активах, могут свидетельствовать об интенсивном развитии материальной базы и масштабах хозяйственной деятельности предприятия, некотором повышении мобильности активов.







    Диаграмма 1

    Диаграмма 2

  3. увеличение пассивов преимущественно произошло за счет заемных источников. Собственный капитал увеличился на 96 тыс.руб., или на 5,71%, заемный капитал увеличился на 214 тыс.руб., или на 83,27%., что негативно влияет на платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия. В результате происшедших изменений доля собственного капитала в пассиве уменьшилась на 7,69%: с 86,73 % до 79,04 %, что характеризует снижение финансовой устойчивости и увеличение долговой зависимости предприятия;

  4. темпы прироста заемного капитала (83,27%) значительно опережают темпы прироста выручки (данные ф2: ), что может свидетельствовать об ухудшении платежеспособности.







Диаграмма 3

Диаграмма 4


Вывод: руководству предприятия необходимо обратить внимание на складывающиеся негативные тенденции, выяснить причины и принять необходимые управленческие решения.
Таблица

Анализ обеспеченности материальных оборотных активов
плановыми источниками финансирования, тыс. руб.


Показатели

На начало года

На конец года

Изменение

1

2

3

4

1. Собственный капитал

1680,00

1776,00

96,00

2. Внеоборотные активы (итог IрА)

1137,00

1304,00

167,00

3. Наличие собственных оборотных средств (п.1-п.2)

543,00

472,00

-71,00

4. Долгосрочные пассивы

0,00

0,00

0,00

5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (п.3+п.4)

543,00

472,00

-71,00

6. Краткосрочные кредиты и заемные средства (стр. 1510)

81,00

169,00

88,00

7. Общая величина источников формирования запасов (п.5+п.6)

624,00

641,00

17,00

8. Общая величина запасов (стр. 1210+стр. 1220)

600,00

653,00

53,00

9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств(п.3-п.8)

-57,00

-181,00

-124,00

10. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (п.5-п.8)

-57,00

-181,00

-124,00

11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (п.7-п.8)

24,00

-12,00

-36,00

12. Номер типа финансовой устойчивости (из 4-х перечисленных)

3

4




По проведенному анализу можно сделать вывод, что предприятию на начало года недостаточно собственных средств и долгосрочных заемных источников для финансирования текущей деятельности, хотя имеется довольно большая доля собственных средств, но для успешной деятельности ему приходится прибегать к заемным. Не смотря на то, что в течение года было и увеличение собственного капитала на 96 тыс. руб., и заемного – на 88 тыс. руб. ситуация ухудшилась. Это связано с ростом внеоборотных активов на 167 тыс. руб. и с ростом величины запасов на 53 тыс. руб. На начало года предприятие относилось к третьему типу финансовой устойчивости, на конец года к четвертому.

Вывод: предприятие на конец года находится в кризисном финансовом состоянии. Предприятию срочно требуется принять меры по увеличению собственного или заемного капитала. Также рекомендуется рассмотреть причины роста запасов предприятия.

Таблица

Коэффициенты финансовой устойчивости

Показатели

Нормальные ограничения

На начало года

На конец года

Изменение +,-

1

2

3

4

5

1. Коэффициент капитализации

≤1

0,15

0,27

0,11

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

≥1

0,68

0,50

-0,18

3. Коэффициент финансовой независимости

1

0,87

0,79

-0,08

4. Коэффициент финансирования

≥1

6,54

3,77

-2,77

5. Коэффициент финансовой устойчивости

от 0,8 до 0,9

0,87

0,79

-0,08

6. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов

х

0,91

0,72

-0,18


Коэффициент капитализации на начало года составил 0,15, а в конце года – 0,27. Все эти значения находятся ниже нормативного порога, т.е. ниже 1. Это говорит о том, что у предприятия преобладает наличие собственного капитала, нежели заемного. В течение года ситуация немного изменилась – коэффициент вырос на 0,11.

Обратное значение коэффициента капитализации коэффициент финансирования на начало года составил 6,54, а на конец года 3,77. Все эти значения больше нормативного порога. Значит, деятельность предприятия в большинстве случаев финансируется за счет собственных средств. Такая ситуация свидетельствует о гарантии оплаты полученных кредитов. Хотя в течение года значение коэффициента имеет отрицательную динамику – 2,77.

Это произошло за счет роста почти двойного увеличения заемного капитала (рост составил ). Предприятию необходимо пересмотреть структуру источников финансирования, так как, использование только собственных источников финансирование не является положительным фактором, так как снижает отдачу от вложений собственников.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало года равен 0,68, на конец года 0,5. Это свидетельствует об отрицательной динамике значения. Также полученные результаты ниже нормативного значения, т.е. ниже 1. Это характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия за счет заемного капитала.

Коэффициент финансовой независимости на начало года составил 0,87, на конец года – 0,79. Данные расчеты показывают, что независимость предприятия от заемных средств в течение года падает. Чем ниже значение, тем предприятие менее финансово устойчиво, менее стабильно и более зависимо от внешних кредиторов предприятия.

Коэффициент финансовой устойчивости в течение года уменьшился на 0,08, это показывает что часть актива баланса, финансируемого за счет устойчивых источников (собственного капитала) падает.

Коэффициент финансовой независимости на начало года составил 0,91. В течение года данный результат уменьшился на 0,18. Это говорит о том, что часть материальных запасов обеспечивается собственными и заемными средствами.
Диаграмма 5

Вывод: предприятию необходимо пересмотреть структуру пассива баланса (возможно, пойти на долгосрочные обязательства), пересмотреть структуру оборотных активов, т.к. величина запасов выше собственных оборотных средств.
Таблица

Показатели деловой активности

Показатели

Отчетный год

Коэффициент общей оборачиваемости капитала, оборотов

1,67

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (оборотных активов), оборотов

4,02

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов, оборотов

5,59

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов

39,13

Средний срок оборота дебиторской задолженности, дней

9,33

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов

16,21

Средний срок оборота кредиторской задолженности, дней

22,51

Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов, руб.

2,87

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, оборотов

2,13


Коэффициент общей оборачиваемости капитала показывает, что в течение года капитал предприятия совершил 1,67 оборота. Причем коэффициент оборачиваемости мобильных средств (оборотных активов) равен 4,02 оборота за год. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов равен 5,59 оборота за год. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности составляет 39,13 оборотов в год. Это говорит о расширении коммерческого кредита, предоставляемого организацией. Соответственно, средний срок оборота дебиторской задолженности составляет 9,33 дня. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности составил 16,21 оборота за год. Это говорит о расширении коммерческого кредита, предоставляемого организации. Соответственно, средний срок оборота кредиторской задолженности составляет 55,51 дня. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала за рассматриваемый период равен 2,13 оборота.

Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов составила 2,87 руб. Это говорит об эффективном использовании основных средств организации.

Темп роста прибыли составил за анализируемый период 134,92 %, темп роста оборота составил 134,49%, темп роста авансируемого капитала составил 116%. В данном случае, выполняется условие деловой активности: ТРПДН > ТР N > ТРСВК > 100%, т.е 134,92 > 134,49 > 116 > 100%. Это означает экономический потенциал предприятия растет (масштабы деятельности увеличиваются); объем продаж возрастает более высокими темпами по сравнению с ростом авансированного капитала, т.е. ресурсы предприятия используется более эффективно. Уровень роста прибыли находится почти что на равном уровня темпа роста выручки, что свидетельствует об незначительном снижении затрат.
Таблица

Оценка ликвидности баланса, тыс. руб.

Обозначение

Актив

Код строк
баланса


На
начало периода


На конец периода

Обозначение

Пассив

Код строк
баланса


На
начало периода


На конец периода

Платежный
излишек (+) или недостаток (-)


На
начало периода


На
конец периода


А1

Наиболее
ликвидные активы

стр.1240 + стр. 1250

115

196

П1

Наиболее срочные
обязательства

стр.1520

155

277

-40

-81

А2

Быстро
реализуемые активы

стр. 1230

85

94

П2

Краткосрочные пассивы

стр.1510 + стр.1540 + стр. 1550

94

184

-9

-90

А3

Медленно реализуемые активы

стр.1210 + стр.1220+ стр. 1260

600

653

П3

Долгосрочные пассивы

стр. 1400

0

0

600

653

А4

Трудно
реализуемые активы

стр. 1100

1137

1304

П4

Постоянные пассивы

стр. 1300+ стр. 1530

1688

1786

-551

-482

БА

Баланс

 

1937

2247

БП

Баланс

 

1937

2247

-

-


Неравенство А1 > П1 не выполняется, это свидетельствует о неплатежеспособности организации на момент составления баланса. У организации  недостаточно денежных средств и финансовых вложений для покрытия наиболее срочных обязательств. В течение года платежный недостаток возрастает на 121 тыс. руб. (-40-81).

Неравенство А2 > П2 не выполняется, это говорит о том, что быстро реализуемые активы не превышают краткосрочные пассивы и организация не может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит. В течение года платежный недостаток также увеличился на 99 тыс. руб. (-9-90).
Неравенство А3 > П3 выполняется, это говорит о том, что в будущем  при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса. В течение года платежный избыток вырос на 53 тыс. руб.

Неравенство A4 < П4 выполняется, что свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств.

За рассматриваемый период можно сделать вывод, что баланс является ликвидным.

Таблица

Коэффициенты ликвидности и платежеспособности предприятия

Показатели

Нормальные ограничения

На начало года

На конец года

Изменения (+; -)

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка)

≥0,2

0,462

0,425

-0,037

2. Коэффициент быстрой ликвидности (Кб)

≥1

0,803

0,629

-0,174

3. Коэффициент текущей платежеспособности (покрытия (Кп))

≥2

3,213

2,046

-1,167

4. Коэффициент общей платежеспособности (Коп)

≥2

1,0041

1,0045

0,0003


Коэффициент абсолютной ликвидности на начало года составил 0,462, а на конец года 0,425. Все расчетные значения находятся выше нормативного значения, хотя просматривается незначительное снижение показателя на 0,037. Это говорит о том, что часть краткосрочной задолженности предприятие может покрыть за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Коэффициент быстрой ликвидности на начало года составил 0,803, на конец года 0,629. Расчетные значения находятся ниже нормативного порога, это говорит о том, что часть текущей задолженности нельзя покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности. Отрицательным моментом является снижение расчетного показателя в течение года на 0,174.

Коэффициент текущей платежеспособности (покрытия) на начало года составляет 3,216, на конец года 2,046. Не смотря на то, что показатели находятся выше нормативного значения, т.е. больше 2, динамика показателя отрицательная, т.е. снижение составило 1,167. Это говорит о том, что в перспективе предприятие может остаться неплатежеспособным.

Коэффициент общей платежеспособности на начало года равен 1,0041, на конец года 1,0045. Оба расчетных значения ниже нормативного, т.е. меньше 2. Это говорит о том, что предприятие не имеет способности покрыть все его обязательства имеющимися активами.
Диаграмма 6

Диагностика потенциального банкротства

Прогнозные показатели платежеспособности:

Кв = 1,02

Это говорит о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в течение следующих 6 месяцев.

Ку = 0,88

Это свидетельствует о наличии реальной угрозы для предприятия утратить платежеспособность в течение 3 месяцев.

Тем не менее, вероятность угрозы банкротства предприятия низкая (Z-счет =5,24). Это объясняется тем, что в структуре источников финансирования предприятие имеет в большей части собственный капитал.

Вывод: за рассматриваемый период согласно анализу бухгалтерской отчетности деятельность предприятия оценивается удовлетворительной. Угрозы банкротства не существует, баланс является ликвидным. Но в течение года многие показатели имеют отрицательную динамику, что привело предприятие к критическому финансовому состоянию. И если в течение 3 месяцев предприятие не возьмет на себя дополнительные долгосрочные и краткосрочные обязательства, то финансовое состояние предприятия может измениться не в лучшую сторону. Об этом свидетельствуют многие аналитические расчеты. Также рекомендуется предприятию пересмотреть структуру оборотных активов.

5Заключение


Обучение, воспитание и развитие студентов направлено на то, чтобы они стали квалифицированными специалистами, востребованными на рынке труда. Для этого им необходимо в совершенстве владеть профессиональными навыками и умениями. Добиться этого можно только тогда, когда студенты самостоятельно начнут решать профессиональные задачи. Одной из таких задач является проведение финансового анализа по бухгалтерской отчетности.

Для того, чтобы студенты в дальнейшем могли самостоятельно проводить аналогичные анализы, и было разработано методическое пособие «Анализ финансового состояния предприятия с использованием Excel». В нем подробно описана методика проведения финансового анализа, приведен пример финансового анализа ООО «Ластра» за 2011 год (г. Семенов), а также разработан макет электронных таблиц для проведения анализа.

Данное методическое пособие разработано на основе методических указаний по выполнению практических работ по дисциплине «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия», разработанных в 2009 г. В них изложен ход выполнения всех практических работ, с указанием целей и вопросов для закрепления, включая раздел «Анализ финансовой деятельности предприятия». На протяжении 2008-2010 гг., обучая студентов проводить грамотный экономический анализ, преподаватель столкнулся с проблемой: студенты за время выполнения практической работы успевали рассчитать экономические показатели, заполнить аналитические таблицы, и сделать поверхностный анализ проведенных расчетов. Зачастую не все студенты понимали взаимосвязь между практическими занятиями. Эти выводы натолкнули авторов создать единую электронную таблицу, которая помогла бы увидеть взаимосвязь между расчетами и научиться анализировать не каждую отдельно взятую таблицу, а все расчеты одновременно. Теперь, выполняя анализ с помощью программы Excel, у студентов останется больше времени, чтобы определять истинные причины финансового состояния предприятия, т.е. не только анализировать полученные результаты, но и находить причины такого финансового положения предприятия. Таким образом, студенты приобретут практический навык анализировать информацию об имуществе и финансовом положении организации.

6Использованная литература и источники


  1. Анущенкова К.А., Анущенкова В.Ю. Финансово-экономический анализ: Учебно-практическое пособие – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2009

  2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа, (учебник, 4-е издание). - М.: Финансы и статистика, 2001.

  3. Мельник М.В., Герасимова Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2007

  4. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник – М.: ИНФРА-М, 2007

  5. Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной
    деятельности: Учебник.-изд. 4-е, перераб. и доп. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2004.



Интернет-ресурсы


  1. Анализ финансового состояния предприятия. Форма доступа: http://afdanalyse.ru

  2. Библиотека материалов по финансовому менеджменту. Форма доступа: http://www.finanalis.ru

  3. Бухгалтерский учет. Налогообложение. Аудит. Форма доступа: http://www.audit-it.ru

  4. Планово-экономический отдел. Блог об экономике, финансах и управлении предприятием. Форма доступа: http://www.peo.su
1   2   3   4   5   6   7

Похожие:

Методическое пособие «Анализ финансового состояния предприятия с использованием ms excel» icon1 Теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия
Сущность, основные понятия анализа финансового состояния предприятия. Информационная база анализа

Методическое пособие «Анализ финансового состояния предприятия с использованием ms excel» iconТеоретические основы анализа финансового
Краткая характеристика предприятия, анализ имущества и источников его формирования

Методическое пособие «Анализ финансового состояния предприятия с использованием ms excel» iconМетодическое пособие для разработки и оформления рефератов с использованием...
Методическое пособие предназначено как для обучающихся с получением основного общего (полного) образования, так и для студентов всех...

Методическое пособие «Анализ финансового состояния предприятия с использованием ms excel» iconКонтрольная работа по экономическому анализу: «Анализ деловой активности организации»
Критерии ее оценки нередко сводятся в литературе к характеристике финансового состояния предприятий. Вместе с тем необходима такая...

Методическое пособие «Анализ финансового состояния предприятия с использованием ms excel» iconМетодическое пособие для студентов очного отделения «Изготовления ростовой фигуры»
Методическое пособие предназначено для преподавателей, практикующих педагогов и обучающихся. Методическое пособие имеет практическую...

Методическое пособие «Анализ финансового состояния предприятия с использованием ms excel» iconМетодическое пособие предназначено для студентов заочного факультета....
...

Методическое пособие «Анализ финансового состояния предприятия с использованием ms excel» iconМетодическое пособие адресовано педагогам дошкольных образовательных учреждений
...

Методическое пособие «Анализ финансового состояния предприятия с использованием ms excel» iconМетодическое пособие по переводу технических текстов огсэ. 04 Иностранный язык
Методическое пособие разработано в соответствии с Федеральным Государственным образовательным стандартом среднего профессионального...

Методическое пособие «Анализ финансового состояния предприятия с использованием ms excel» iconЕмелина Т. Г., Организация, технология и проектирование предприятий:...
Емелина Т. Г., Организация, технология и проектирование предприятий: Методическое пособие по курсовой работе. Учебно-методическое...

Методическое пособие «Анализ финансового состояния предприятия с использованием ms excel» iconМетодическое пособие Решение финансово-экономических задач средствами
Решение финансово-экономических задач средствами Ms Excel для практических работ студентов


Литература




При копировании материала укажите ссылку © 2000-2017
контакты
lit.na5bal.ru
..На главную